Diferencia entre revisiones de «Reestructuración del sistema financiero en España»
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== Cuadro de los procesos de integración == |
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Revisión del 16:39 28 abr 2012
Coincidiendo con la crisis económica mundial, y pese a que al principio se creyó que el impacto sería pequeño gracias al sistema de regulación y supervisión de las entidades, pronto se puso de manifiesto que el sistema financiero de España, presentaba diversos problemas, especialmente de capital y de financiación, agravados por la peculiar estructura de las cajas de ahorro, y necesitaba una reestructuración.
Desde el año 2008, los bancos y las cajas de ahorro han sufrido una serie de operaciones de fusión, adquisición, transformación de cajas en bancos, con utilización de recursos públicos y privados, intervenciones del Banco de España, etc, ... cuyo principal efecto ha sido la conversión de la mayoría de las cajas en bancos, reduciendo el número de entidades financieras, a la vez que se reducía también el número de oficinas, empleados, y costes de estructura, y se incrementaba su tamaño financiero individual.
En abril de 2012 se considera que las principales operaciones se han realizado, pero la existencia aún de entidades intervenidas, pendientes de venta; y de entidades de pequeño volumen de activos; así como la prolongación en el tiempo de la crisis económica española, hace considerar que la reestructuración no se pueda dar por finalizada.
Medidas de impulso de la reestructuración
En el contexto de la crisis económica y financiera mundial, y de la crisis económica española, el conjunto de las entidades de crédito españolas se ha enfrentado a diferentes problemas, como son
- descapitalización por pérdida de valor de sus activos, especialmente de aquellos relacionados con el sector inmobiliario, o la titulización de derechos de crédito,
- aumento notable de los préstamos calificados como dudosos o problemáticos,
- dificultades en la obtención de financiación internacional,
- aumento de la rigidez en la oferta de crédito a empresas y particulares,
- disminución del negocio, como consecuencia de la fuerte caída de la actividad económica, y
- exceso sobrevenido del número total de oficinas, consecuencia de lo anterior.
En esta situación, con peculiares circunstancias en el caso español, por la existencia de un excesivo número de cajas de ahorro, y sus dificultades de obtención de capital en los mercados mayoristas, el gobierno de España, ha fomentado, desde 2008, la reestructuración de las entidades financieras, mediante una serie de medidas, que han favorecido la conversión de las cajas en bancos, incidiendo principalmente sobre el capital de las entidades. En una primera época, en 2008 y 2009, el impulso se dió facilitando capital mediante préstamos a cambio de que las entidades lo destinaran a sus clientes o se fusionasen, y después, en 2011 y 2012, aumentando las exigencias de calidad del capital, o de saneamiento de los activos inmobiliarios.
En octubre de 2008, se creó el fondo para la adquisición de activos financieros,[1] para apoyar la oferta de crédito a la actividad productiva de empresas y a los particulares, mediante la compra de “activos españoles de máxima calidad” a las entidades financieras. El fondo se extinguió el 30 de marzo de 2012,[2] y durante su vigencia se realizaron cuatro subastas con un importe total de 19.300 millones de euros, captados por 54 entidades de crédito.[3]
En junio de 2009, se creó el fondo de reestructuración ordenada bancaria,[4] FROB, con un doble objetivo, el primero, para facilitar la reestructuración de entidades en crisis, cuando el reforzamiento de los recursos propios no fuera posible mediante financiación privada o los fondos de garantía de depósitos de las entidades de crédito; y el segundo, para entidades viables, facilitando las fusiones voluntarias y la bancarizaciones de cajas. Ha tenido tres etapas, y en conjunto ha prestado 18.000 millones de euros a 10 de las entidades integradas, mediante diferentes productos, de los cuales 3.700 millones ya han sido devueltos o asumidos por el fondo de garantía de depósitos fusionado.
En febrero de 2011, se buscó la mejora de la capitalización de las entidades financieras, estableciendo nuevas normas sobre la cobertura del capital principal, en sintonía con el conjunto de los estados miembros de la Unión Europea, y siguiendo los últimos acuerdos de los paises del Comité de supervisión bancaria de Basilea, denominados Basilea III.[5] La norma española es en realidad algo más exigente, pues eleva al 8 ó el 10 el porcentaje del capital principal (esencialmente el capital social mas reservas ≈ acciones más beneficios no repartidos), en relación a los activos ponderados por riesgo, lo cual ha obligado a 13 entidades, 4 de ellas intervenidas, a recapitalizarse.[6]
En febrero de 2012, se adoptaron normas sobre el saneamiento de activos inmobiliarios,[7] que deberán salir al mercado o sanearse mediante una provisión genérica para activos no problemáticos y una provisión específica, más un colchón de capital para activos problemáticos. Además se ofrece un plazo adicional para el cumplimiento de estas condiciones a aquellas entidades de crédito que lleven a cabo procesos de integración del sector y compromisos de incremento del crédito a familias y Pymes.
En abril de 2012, el proceso se considera que todavía no ha terminado, y se espera que los bancos con menos de 150.000 millones en activos sigan con la absorciones y fusiones hasta lograr ese importe.[8]
Procedimientos de capitalización
Las formas como las entidades financieras han afrontado este proceso de incremento y saneamiento de capital, que ha conducido a la reestructuración, han sido muy diversas, pudiendose distinguir entre las que han recurrido a soluciones privadas (inversores privados, salida a bolsa, fusiones, adquisiciones, ...) y las que han contado con ayudas publicas, de los diferentes fondos, o por intervención directa del regulador bancario. En general, la mayoría han recurrido a soluciones mixtas, entre las que pueden citarse:
- financiación privada, con salida a bolsa (p ej Bankia, Banca Cívica)
- financiación privada, con inversores privados (BMN)
- financiación del banco matriz (Barclays)
- fusión, sin ayudas públicas (Kutxabank)
- fusión, con ayudas públicas (Los SIP, Bankia, CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco, etc,..)
- absorción, sin ayudas públicas (Cajastur sobre CCM, CaixaBank sobre Banca Cívica)
- absorción, con ayudas públicas (BBVA sobre Unnim, Unicaja sobre Caja de Jaén)
- agrupación como Sistema Institucional de Protección, con ayudas del FROB (Bankia, CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco, etc,..)
- ayudas del FAAF, o del FROB (Banesto, Banco de Sabadell, Bilbao Bizkaia Kutxa, ...)
- intervención del Banco de España, con subasta posterior (CAM, CCM, Banco de Valencia, ..)
Cuadro de los procesos de integración
La consecuencia de todas estas medidas ha sido un conjunto de operaciones que han cambiado la cantidad y tamaño de las entidades financieras en España, transformando casi todas las cajas, reduciendo el número de entidades y aumentando su tamaño.
En el cuadro siguiente se representan todas estas operaciones, incluyendo algunas anteriores a 2009. Por tratarse de un proceso en marcha el cuadro puede carecer de las operaciones más recientes, posteriores a abril de 2012. Por completar el panorama se han incluido bancos y cajas que no han participado en ningún proceso de integración. Para no llenar la tabla con referencias, se han mantenido los enlaces a los artículos de las entidades, en donde pueden consultarse las fechas, activos, volumen de negocio, ayudas, etc..., de cada operación.
En la primera columna se indican los bancos y cajas, distinguidos por el color del fondo, al comienzo del proceso. El orden en que aparecen viene determinado por la entidad final en la que se encuentran, ordenadas por el volumen de activos. Para poder reflejar todas las operaciones (bancarización, fusión o absorción, ..) a que se han visto sometidas la mayoría de las cajas, se emplean dos columnas, la 2 y la 3. Las primeras operaciones, en la columna 2, reflejan principalmente los procesos de fusión de cajas para transformarse en bancos; y en la columna 3, figuran principalmente las fusiones o absorciones bancarias.
Véase también
- Recapitalización de las entidades financieras en España
- Fondo de reestructuración ordenada bancaria
- Fondo de garantía de depósitos
- Sistema Institucional de Protección
- Grupo de Cajas rurales
- Rescate financiero
- Economía de España
Referencias
- ↑ RDL 6/2008, de 10 de octubre, por el que se crea el Fondo para la Adquisición de Activos Financieros (BOE 14/10/2008)
- ↑ Nota FAAF. Acuerdo de Liquidación de Fondo para la Adquisición de Activos Financieros.
- ↑ Nota FAAF. Entidades que han obtenido financiación de las subastas del FAAF.
- ↑ RDL 9/2009, sobre reestructuración bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de crédito (BOE 27/06/2009).
- ↑ RDL 2/2011 de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero (BOE 19/02/2011)
- ↑ Nota de prensa. Reestructuración del sector financiero. Resultados del proceso de recapitalización. Intervención pública del gobernador del Banco de España, 30 de septiembre de 2011
- ↑ RDL 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero. (BOE 04/02/2012)
- ↑ El Secretario de Estado de economía se reunió el 20 de abril de 2012 con los presidentes de Unicaja, Ibercaja, Banco Mare Nostrum, y Liberbank, para instarles a seguir con las fusiones para lograr bancos con activos de más de 150.000 millones de euros. Noticia en El Mundo el 23 de abril de 2012, página 32.
- ↑ En el caso de las integradas, el importe es el que figura en el informe del Banco de España de septiembre de 2011. En las demás, según el último informe para accionistas publicado, contrastados con artículos de prensa, como los publicados por El País el 25 de marzo de 2012 o El Mundo el 23 de abril de 2012.
- ↑ a b Caixabank compra Banca Cívica por un 11% menos de su valor en Bolsa.
- ↑ Los accionistas mayoritarios de Banesto.
- ↑ a b Nota de prensa de Ibercaja, anunciando el comienzo del proceso de integración con Caja3.
Enlaces externos
- La reestructuración del sector financiero en España. Notas informativas del Banco de España.
- La reestructuración de las cajas de ahorro en España. Banco de España. Situación a 29 de junio de 2010.
- Página web del FROB
- Confederación Española de Cajas de Ahorros
- Claves del proceso de reestructuración de las Cajas de Ahorros. Obra social de las Cajas de Ahorros.
- Fechas clave de la crisis financiera. Banco central europeo.