Просмотр кода страницы Золотовалютные резервы

'''Золотовалютные резервы''' — [[Ликвидность|высоколиквидные]] [[Актив (бухгалтерия)|активы]], находящиеся под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования<ref>{{Книга |автор=А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева |заглавие=Большой юридический словарь. — М.: Инфра-М |год=2003 |часть=Золотовалютные резервы |язык=ru}}</ref>. Состоят из [[Золотой резерв|монетарного золота]]<ref>[http://www.bbc.co.uk/russian/rolling_news/2014/12/141225_rn_russia_bank_reserves_fall «Резервы России за неделю снизились на 15,7 млрд долларов»]</ref> и средств в [[Валюта|иностранной валюте]], [[Специальные права заимствования|специальных прав заимствования]], резервной позиции в [[Международный валютный фонд|МВФ]].

== Структура золотовалютных резервов ==

=== Средства в иностранной валюте ===
К средствам в иностранной валюте относится:
* наличные деньги других стран;
* остатки средств на [[Корреспонденция счетов|корреспондентских счетах]], включая [[Обезличенный металлический счёт|обезличенные металлические счета]] в золоте;
* [[Банковский вклад|депозиты]] с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно, в том числе — депозиты в золоте, кредиты, предоставленные в [[Сделка РЕПО|сделках обратного выкупа]], в [[Центральный банк|центральных банках]] за рубежом, в [[Банк международных расчётов|Банке международных расчетов]] и других кредитных организациях-нерезидентах, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности не ниже «А» по классификации рейтинговых агентств «[[Fitch Ratings]]» и «[[Standard & Poor’s]]» (либо «А2» по классификации рейтингового агентства «[[Moody’s]]»);
* долговые ценные бумаги, выпущенные [[нерезидент]]ами с рейтингом выпусков долговых ценных бумаг (или [[эмитент]]ов долговых ценных бумаг) не ниже «АА-» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «Аа3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»), и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

[[Ценная бумага|ценные бумаги]], переданные [[контрагент]]ам в рамках операций [[Заём|займов]] ценных бумаг (предоставленные в обмен на другие ценные бумаги), учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг, не включаются в состав международных резервов.

Пересчёт в доллары США осуществляется на основе заявленных [[Валютный курс|обменных курсов]] прочих денег к российскому рублю.

=== Специальные права заимствования ===
{{main|Специальные права заимствования}}
К специальным правам заимствования (СДР) относят эмитированные [[Международный валютный фонд|Международным валютным фондом]] международные резервные активы, находящиеся на счете государства в МВФ.

=== Резервная позиция в Международном валютном фонде ===
Резервная позиция в МВФ представляет собой валютную составляющую квоты государства в Международном валютном фонде.

=== Монетарное золото ===
{{main|Золотой резерв}}

== История ==
Ранее государственные резервы создавались в [[Золото|золоте]], но по результатам [[Бреттон-Вудская система|конференции в Бреттон-Вудсе]] [[Соединённые Штаты Америки]] обеспечили поддержку [[Доллар США|доллара США]] в качестве мировой валюты за счёт обязательства обеспечивать конвертацию долларов США и золота. В процессе перехода от [[Золотой стандарт|Золотого стандарта]] к свободной конвертации доллар США стал одним из видов мировых денег наряду с золотом. Впоследствии, после краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году, США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной [[Резервная валюта|резервной валютой]], и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже XX—XXI веков наиболее укрепили свои валюты США и [[Великобритания]]. Только созданием [[евро]] ведущие континентальные страны [[Европа|Европы]] смогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против которого активно выступает и [[Россия]].

== Структура мировых валютных резервов ==
{{Резервные валюты}}

== Уровень международных резервов ==
{{main|Список стран по международным резервам}}

{| border=0 align=left class="wikitable sortable"
|- align=center
! '''№'''
! '''Страна'''
! '''ЗВР в млрд USD'''
! '''Суммарный внешний долг в млрд USD'''
! '''Чистые международные резервы в млрд USD'''
|-
|1|| {{PRC}} ||3222,3 (ноябрь 2021)<ref>{{Cite web |url=http://www.safe.gov.cn/wps/portal/english/Data/Forex/ForeignExchangeReserves |title=Homepage  >> Data and Statistics >> Forex Reserves >> Foreign Exchange Reserves |publisher=State Administration of Foreign Exchange, China |archive-url=https://web.archive.org/web/20180209065056/http://www.safe.gov.cn/wps/portal/english/Data/Forex/ForeignExchangeReserves |archive-date=2018-02-09 |access-date=2017-06-01 |deadlink=yes}}</ref> ||16250,63 ||-13018,53 (август 2021)
|-
|2|| {{JPN}} ||1405,8 (30 ноября 2021)<ref>[https://www.mof.go.jp/english/policy/international_policy/reference/official_reserve_assets/e0311.html (as of November 30, 2021))]</ref> ||13504,017 ||-12079,717 (31 августа 2021)
|-
| - || {{флаг|European Union}} [[Еврозона]] ||1186,9 (октябрь 2021)<ref name="автоссылка1">[https://data.imf.org/regular.aspx?key=61280812 IMF Data]</ref> ||14259,517 ||-13203,017 (июль 2021)
|-
| 3||  {{CHE}} ||1087,6 (октябрь 2021)<ref>[https://data.snb.ch/en/topics/snb#!/cube/snbimfra?fromDate=2021-10&toDate=2021-10&dimSel=D0(T0,T1,T2,T3,DAEHS,T4,ZBIZIWF,T5,DNA,T6,DNS,2RIWF,3SSZR,T7,GF,T8,DF0,DNN,U0,T9,W,G0,D,DF1,G1,U1),D1(T0,T1) Switzerland’s reserve assets]</ref> ||1844,780 ||-756,98 (июль 2021)
|-
| 4|| {{RUS}} ||638,2 (14 января 2022)<ref>[https://www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_m/ Международные резервы Российской Федерации. Ежемесячные значения на начало отчетной даты]</ref><ref>[https://www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_7d/ Международные резервы Российской Федерации. Еженедельные значения на конец отчетной даты]</ref> ||478,2 ||160 (14 января 2022)
|-
| 5|| {{IND}} ||637,6 (26 ноября 2021)<ref>[https://www.rbi.org.in/scripts/WSSViewDetail.aspx?TYPE=Section&PARAM1=2 Reserve Bank of India — Weekly Statistical Supplement]</ref> ||7677,880 ||-7060,98 (20 августа 2021)
|-
| -||{{ROC}} ([[Тайвань]]) ||547,3 (ноябрь 2021)<ref>[https://www.cbc.gov.tw/en/cp-448-144974-f4eee-2.html Foreign Exchange Reserves as of the End of November 2021]</ref> ||146,800 ||396,3 (июль 2021)
|-
| -||{{HKG}} ({{PRC}}) ||499,5 (ноябрь 2021)<ref>[https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2021/12/20211207-5/ Hong Kong’s Latest Foreign Currency Reserve Assets Figures Released]</ref> ||1630,590 ||-1133,59 (август 2021)
|-
|6||{{KOR}} ||463,9 (ноябрь 2021)<ref>[https://www.bok.or.kr/eng/bbs/E0000634/view.do?nttId=10067775&menuNo=400069 Official Foreign Reserves]</ref> ||407,341 ||-56,559 (август 2021)
|-
|7 ||{{SAU}}||441,5 (июль 2021)<ref name="автоссылка1" /> ||200,9 || 248 (март 2021)
|-
|8||{{SIN}} ||412,9 (ноябрь 2021)<ref>[http://www.mas.gov.sg/Statistics/Reserve-Statistics/Official-Foreign-Reserves.aspx Official Foreign Reserves]</ref> ||1320,567 ||-902,467 (август 2021)
|-
|9||{{BRA}} || 367,5 (2 декабря 2021)<ref>[http://www.bcb.gov.br/?DAILYRESERVES Time Series Management System]</ref> ||556,418 ||-184,618 (3 сентября 2021)
|}

<br>
{{clear}}

''Примечания:''
* {{fnb|1}}Китай обновляет информацию ежеквартально.
* {{fnb|2}}Россия и Индия обновляют информацию еженедельно и ежемесячно.
* {{fnb|3}}Бразилия обновляет информацию ежедневно.

== Золотовалютные резервы России ==
{{main|Золотой резерв России}}
К международным резервам (резервным активам) страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования). Резервные активы должны быть активами в иностранной валюте и реально существующими. К международным резервам относятся только высококачественные активы. Международные резервы Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации. Международные резервы Российской Федерации — основная часть всех внешних активов России. Международные резервы это зарубежные инвестиции, которые осуществляет Банк России. Основная часть международных резервов России — ценные бумаги других государств. Валютные резервы Банк России размещает также на депозитных и иных счетах зарубежных банков. Эти инвестиции могут давать очень низкий доход, измеряемый долями процента в год, и иногда даже приносить убытки. На 1 октября 2014 г. они составили 454,2 млрд долл., или 32,2 % всех внешних активов Российской Федерации. Все внешние активы России были равны 1 410,9 млрд долл. Это активы, которые сформированы в результате вывоза капитала в разных формах (прямые, портфельные и прочие инвестиции)<ref>[https://regnum.ru/news/polit/1888993.html Международные резервы России под «дамокловым мечом» санкций, 28 января 2015]</ref>.

Часть [[Фонд национального благосостояния России|Фонда национального благосостояния]] РФ, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется им в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации.

=== Развитие российского ЗВР ===
Благодаря росту [[Цена на нефть|цен на углеводороды]] в начале 2000-х годов, ЗВР России быстро росли и на пике составляли 598,1 млрд $ в августе 2008 года<ref>[https://www.rbc.ru/economics/28/04/2011/5703e6bd9a79473c0df1d6b9 Золотовалютные резервы РФ достигли максимума с октября 2008 г. :: Экономика :: РБК<!-- Заголовок добавлен ботом -->]</ref>. Во время мирового экономического кризиса 2008 года они снизились до 383 млрд $ в мае 2009 года, но почти восстановились к сентябрю 2011 года и составляли 545 млрд $. В 2014 году падение цен на нефть, присоединение Крыма и российско-украинские события привели к ограничению в международном кредитовании и [[Санкции в связи с украинскими событиями 2014 года|санкциям]], что привело к сокращению валютных поступлений в страну и внезапной выплате [[Внешний долг России|внешних долгов]]. К весне 2015 года эти процессы снизили валютную часть ЗВР до локального минимума 356 млрд $, после чего ЗВР вновь начали медленно расти. По состоянию на 1 марта 2019 года составили 482,8 млрд $<ref>[https://www.gazeta.ru/business/news/2019/03/07/n_12720121.shtml Международные резервы России выросли на $2,3 млрд]</ref>.<ref name="zvr-rf">{{Cite web |lang=ru |url=http://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/int-res/ |title=Динамика международных резервов Российской Федерации - фиксированная ссылка |website=www.cbr.ru |date=30.04.2021 |publisher=www.cbr.ru |access-date=2021-05-06}}</ref>

После кризиса 2008 года ЗВР России стали активно пополняться физическим золотом. На 1 января 2020 года [[золотой резерв России]] составил 2271 тонну.

В 2020 году в рамках активного дополнительного наращивания ЗВР, резервы превысили максимум 2008 года и составили в августе 2020 года 600,7 млрд долларов. Следующий рекорд был установлен 21 мая 2021 года, когда ЗВР составили 600.9 млрд долларов. После в течение 2021 года рекорд многократно обновлялся и к 24 декабря составил 630,5 млрд долларов<ref>[https://cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_7d/ Международные резервы Российской Федерации _ Банк России]</ref>.

Запасы Российской Федерации по данным Банка России на 1 января. Значения округлены отбрасыванием дробной части:

{| class="wikitable"
|-
! Год !! ЗВР, млрд $ !! Деньги / золото
|-
|2022
|631
|498 / 133
|-
| 2021 || 596 || 457 / 139
|-
| 2020 || 554 || 444 / 110
|-
| 2019 || 468 || 382 / 86
|-
| 2018 || 432 || 356 / 76
|-
| 2017 || 377 || 317 / 60
|-
| 2016 || 368 || 319 / 48
|-
| 2015 || 385 || 339 / 46
|-
| 2014 || 509 || 469 / 39
|-
| 2013 || 537 || 486 / 51
|-
| 2012 || 498 || 453 / 44
|-
| 2011 || 479 || 443 / 35
|-
| 2010 || 439 || 416 / 22
|-
| 2009 || 426 || 411 / 14
|-
| 2008 || 478 || 466 / 12
|-
| 2007 || 303 || 295 / 8
|-
| 2006 || 182 || 175 / 6
|-
| 2005 || 124 || 120 / 3
|-
| 2004 || 76 || 73 / 3
|-
| 2003 || 47 || 44 / 3
|-
| 2002 || 36 || 32 / 4
|-
| 2001 || 27 || 24 / 3
|-
| 2000 || 12 || 8 / 3
|-
| 1999 || 12 || 7 / 4
|-
| 1998 || 17 || 12 / 4
|-
| 1997 || 15 || 11 / 4
|-
| 1996 || 17 || 14 / 2
|-
| 1995 || 6 || 3 / 2
|-
| 1994 || 8 || 5 / 3
|-
| 1993 || 4 || 1 / 2
|}

== Примечания ==
{{примечания}}

== Литература ==
* {{Из КНЭ|2|413|Золотовалютные резервы}}

{{Внешние ссылки}}
{{Торговля}}
{{Режимы валютного курса}}

[[Категория:Финансы]]
[[Категория:Экономическая политика]]
[[Категория:Международные резервы]]
[[Категория:Валютное регулирование]]