Денежная масса: различия между версиями

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Интерактивная навигация по истории
[непроверенная версия][отпатрулированная версия]
← Предыдущая правка
Содержимое удалено Содержимое добавлено
ВизуальныйВики-текст
→Преамбула: уточнение
 
(не показано 190 промежуточных версий, сделанных более чем 100 участниками)
Строка 1: Строка 1:
'''Денежная масса''', или '''денежное предложение''', — совокупность [[наличные деньги|наличных]] [[денежные средства|денег]] национальной валюты, находящихся в обращении, и [[безналичные расчёты|безналичных]] средств на счетах в национальной валюте, которыми располагают [[физическое лицо|физические]] и [[юридическое лицо|юридические]] лица и [[государство]]<ref name="a">{{книга|заглавие=Новый экономический словарь|ответственный=Под редакцией А. Н. Азрилияна|место=М.|издательство=[[Институт новой экономики]]|год=2006|страниц=1 088|isbn=5-89378-014-0|тираж=4000}}</ref><ref>''Пархоменко А. В., Пчелинцев А. Н.'' [http://window.edu.ru/resource/165/73165/files/parhomenko-a.pdf Статистика финансов] {{Wayback|url=http://window.edu.ru/resource/165/73165/files/parhomenko-a.pdf|date=20160919204736}}: Учебное пособие. — ГОУ ВПО «Тамбовский государственный технический университет» (ТГТУ), 2010. ISBN 978-5-8265-0897-8</ref>.
'''Денежная масса''' — весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических [[монета|монет]], денежные средства на текущих счетах в [[банк]]ах. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.


== Денежные агрегаты ==
'''Совокупная денежная масса''' — наличные денежные знаки в обращении, вклады в [[банк]]ах, средства на счетах в [[банк]]ах, другие безусловные денежные обязательства в данной стране или странах, если используется групповая [[валюта]]. Совокупная денежная масса рассчитывается по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы. В состав совокупной денежной массы входят: <br>
Показателями структуры денежной массы являются '''денежные агрегаты'''. Денежными агрегатами называются виды [[деньги|денег]] и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью [[ликвидность|ликвидности]] (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).
- [[денежный агрегат]] М0 - наличные деньги в обращении; <br>

- средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов; <br>
Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.
- депозиты населения и предприятий в коммерческих банках; <br>

- депозиты населения до востребования в сберегательных банках; <br>
В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. [[МВФ]] рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные [[банковский счёт|банковские счета]] и наиболее ликвидные [[финансовый инструмент|финансовые инструменты]], обращающиеся на [[денежный рынок|рынке]])<ref name="a"/>.
- средства страховых организаций; <br>

- срочные депозиты населения в сберегательных банках; <br>
Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3<ref name="a"/>:
- сертификаты и облигации госзайма. <br>
* М0 = [[наличные деньги]] в обращении (монеты, банкноты).
* М1 = М0 + [[чек]]и, [[вклады до востребования]] (в том числе банковские [[Дебетовая карта|дебетовые карты]]), остатки средств в национальной валюте на расчётных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций.
* М2 = М1 + [[срочные вклады]].
* М3 = М2 + [[сберегательные вклады]], сертификаты и государственные облигации.

В ряде стран дополнительно выделяют '''M4'''. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.<ref name=autogenerated1>[http://quote.rbc.ru/macro/indicator/21/501.shtml Денежный агрегат М4] ({{Wayback|url=http://quote.rbc.ru/macro/indicator/21/501.shtml |date=20140413144252 }}) // РБК.</ref>

=== Структура денежной массы ===
Структура денежной массы постоянно меняется.
В современной [[Денежная система|денежной системе]] заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (18,1 % по состоянию на 1 января 2023 года), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7—10 %.
Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от [[Экономический рост|экономического роста]].

Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов:
* изменение массы денег в обращении;
* изменение [[Скорость обращения денег|скорости их оборота]].

==== Коэффициент монетизации ====
{{Main|Монетизация экономики}}
Важным показателем состояния денежной массы выступает ''коэффициент монетизации'' (известный также как ''финансовая глубина''), равный отношению М2 к [[Валовой внутренний продукт|валовому внутреннему продукту]]. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации для развитой страны считается как минимум 56—60 %, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие<ref name=autogenerated20130409-1>''Андрианов В.'' Рублевая зона — это реально // Банки и деловой мир. 2009. № 8. С. 30—31.</ref>.

=== Денежные агрегаты в России ===
[[Центральный банк Российской Федерации]] рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в [[рубль|национальной валюте]] на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся [[Резидент (право)|резидентами]] [[Российская Федерация|Российской Федерации]]. В таблице представлен денежный агрегат М2 (в [[млрд]] [[рубль|рублей]]) в разные годы, начиная с [[2000 год]]а<ref>{{cite web|lang=|url=http://www.cbr.ru/statistics/ms/|title=Агрегат М2|author=|website=|description=[[Центральный банк Российской Федерации]]|date=|publisher=|accessdate=2015-02-11|archive-date=2019-09-22|archive-url=https://web.archive.org/web/20190922005611/http://www.cbr.ru/statistics/ms/|deadlink=no}}</ref>:

{| class="wikitable" style="text-align:right"
|-
!rowspan=2| Дата
!colspan=2| Наличные деньги (М0)
!colspan=2| Безналичные средства
!rowspan=2| Общая сумма<br> (М2)
! rowspan="2" |Изм. %
|-
! сумма !! % от М2
! сумма !! % от М2
|-
| 01.01.2000
| 266,1 || 37,24
| 448,4 || 62,75
| 714,6
|
|-
| 01.01.2001
| 418,9 || 36,41
| 731,7 || 63,59
| 1 150,6
| +61,01
|-
| 01.01.2002
| 583,8 || 36,27
| 1 025,6 || 63,73
| 1 609,4
| +39,88
|-
| 01.01.2003
| 763,2 || 35,82
| 1 367,3 || 64,18
| 2 130,5
| +32,38
|-
| 01.01.2004
| 1 147,0 || 35,79
| 2 058,2 || 64,21
| 3 205,2
| +50,44
|-
| 01.01.2005
| 1 534,8 || 35,25
| 2 819,1 || 64,75
| 4 353,9
| +35,84
|-
| 01.01.2006
| 2 009,2 || 33,31
| 4 022,9 || 66,69
| 6 032,1
| +38,55
|-
| 01.01.2007
| 2 785,2 || 31,05
| 6 185,6 || 68,95
| 8 970,7
| +48,72
|-
| 01.01.2008
| 3 702,2 || 28,77
| 9 166,7 || 71,23
| 12 869,0
| +43,46
|-
| 01.01.2009
| 3 794,8 || 29,24
| 9 181,1 || 70,76
| 12 975,9
| +0,83
|-
| 01.01.2010
| 4 038,1 || 26,45
| 11 229,5 || 73,55
| 15 267,6
| +17,66
|-
| 01.01.2011
| 5 062,7 || 25,30
| 14 949,1 || 74,70
| 20 011,9
| +31,07
|-
| 01.01.2012
| 5 938,6 || 24,26
| 18 544,6 || 75,74
| 24 483,1
| +22,34
|-
| 01.01.2013
| 6 430,1 || 23,46
| 20 975,3 || 76,54
| 27 405,4
| +11,94
|-
| 01.01.2014
| 6 985,6 || 22,24
| 24 419,1 || 77,76
| 31 404,7
| +14,59
|-
| 01.01.2015
| 7 171,5 || 22,33
| 24 939,1 || 77,67
| 32 110,5
| +2,25
|-
| 01.01.2016
| 7 239,1 || 20,22
| 28 570,1 || 79,78
| 35 809,2
| +11,52
|-
| 01.01.2017
| 7 715{{0|,0}} || 20,1{{0}}
| 30 703{{0|,0}} || 79,9{{0}}
| 38 418{{0|,0}}
| +7,29
|-
| 01.01.2018
| 8 446{{0|,0}} || 19,9{{0}}
| 33 994{{0|,0}} || 80,1{{0}}
| 42 440{{0|,0}}
| +10,47
|-
| 01.01.2019
| 9 339{{0|,0}} || 19,8{{0}}
| 37 770{{0|,0}} || 80,2{{0}}
| 47 109{{0|,0}}
| +11,00
|-
|01.01.2020
| 9 658{{0|,0}} || 18,7{{0}}
| 42 023{{0|,0}} || 81,3{{0}}
| 51 681{{0|,0}}
| +9,71
|-
| 01.01.2021
| 12 524{{0|,0}} || 21,4{{0}}
| 46 128{{0|,0}} || 78,6{{0}}
| 58 652{{0|,0}}
| +13,49
|-
| 01.01.2022
| 13 200{{0|,0}} || 19,9{{0}}
| 53 053{{0|,0}} || 80,1{{0}}
| 66 253{{0|,0}}
| +13,0
|-
| 01.01.2023
| 15 436{{0|,0}} || 18,7{{0}}
| 66 952{{0|,0}} || 81,3{{0}}
| 82 388{{0|,0}}
| +24,4
|-
|01.01.2024
|17 120
|17,4
|81 265
|82,6
|98 385
| +19,4
|}

=== Денежные агрегаты в Великобритании ===
[[Файл:M4 money supply.svg|thumb|350px|Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии]]
Денежные агрегаты в [[Великобритания|Великобритании]]<ref>{{cite web |url=http://www.finam.ru/dictionary/wordf01044/default.asp?n=6 |title=Денежные агрегаты в Великобритании |description=Словарь «Финам» |accessdate=2010-04-27 |dead-url=yes}}</ref><ref name="a"/>:
* М0 — банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в [[Банк Англии|Банке Англии]];
* М1 — банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах [[Частный сектор экономики|частного сектора]], которые могут быть переведены чеком;
* М2 — банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;
* М3 — M1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;
* М4 — M1 + бо́льшая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/[[авуары]] инструментов денежного рынка (объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства<ref name=autogenerated1 />); агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора.

=== Денежная масса М1 в разных странах по состоянию на июнь 2007 года ===
{{ориссный раздел|дата=19 марта 2015}}
{| class="wikitable"
|-
! Страна !! Объём денежной массы (М1) на 1 жителя в рублях РФ*
|-
|Таджикистан || {{0|000&nbsp;}}239 (возможно, в данных на сайте Национального банка РТ потерян один ноль)
|-
|Афганистан || {{0|00}}1 218
|-
|Монголия || {{0|00}}3 852
|-
|Кыргызстан || {{0|00}}4 480
|-
|Грузия || {{0|00}}4 924
|-
|Молдавия || {{0|00}}5 250
|-
|Армения || {{0|00}}7 031
|-
|Азербайджан || {{0|00}}7 402
|-
|Мексика || {{0|00}}9 248
|-
|Бразилия || {{0|00}}9 411
|-
|Македония || {{0}}10 215
|-
|Казахстан || {{0}}22 077
|-
|Румыния || {{0}}28 099
|-
|Белоруссия || {{0}}29 908
|-
|Украина || {{0}}30 126
|-
|Болгария || {{0}}38 722
|-
||Россия || {{0}}40 000 (оценочные данные, данные о величине М1 недоступны)
|-
|Польша || {{0}}66 016
|-
|Латвия || {{0}}73 770
|-
|Литва || {{0}}75 882
|-
|Эстония || 132 233
|-
|Швеция || 618 131
|-
|Норвегия || 635 611
|-
|Дания || 662 264
|-
|Исландия ||940 055
|}

(* Данные о денежной массе М1 взяты с сайтов Центральных (Национальных) банков соответствующих стран. Количество населения стран взято из открытых источников в Интернете.)


== См. также ==
== См. также ==
*[[Денежная база]]
* [[Денежная база]]
*[[Банковский мультипликатор]]
* [[Денежный мультипликатор]]
* [[Денежный рынок]]
* [[Спрос на деньги]]
* [[Предпочтение ликвидности]]

== Примечания ==
{{примечания}}

== Литература ==
* {{БРЭ|автор=[[Красавина, Лидия Николаевна|Л. Н. Красавина]]|статья=Денежные агрегаты|ссылка=https://old.bigenc.ru/economics/text/1947719|архив=https://web.archive.org/web/20220615160919/https://bigenc.ru/economics/text/1947719|архив дата=2022-06-15}}
{{Внешние ссылки}}
{{Макроэкономика}}
{{Экономическая наука}}


== Внешние ссылки ==
[http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?REltlmt:l!gjwljgy: Глоссарий.ru о денежных агрегатах]
[[Категория:Макроэкономика]]
[[Категория:Макроэкономика]]
[[Категория:Деньги]]
[[Категория:Денежное обращение]]
[[Категория:Экономические термины]]
[[Категория:Экономические термины]]

[[Категория:Банковское дело]]
[[Категория:Банковское дело]]
[[Категория:Макроэкономические показатели]]
{{money-stub}}

[[de:Geldmenge]]
[[en:Money supply]]
[[es:Oferta de dinero]]
[[fi:Rahavaranto]]
[[fr:Masse monétaire]]
[[id:Persediaan uang]]
[[it:Base monetaria]]
[[ja:マネーサプライ]]
[[sv:M3]]
[[uk:Грошові агрегати]]
[[vi:Cung ứng tiền tệ]]
[[zh:货币供给]]

Текущая версия от 13:05, 4 ноября 2024

Денежная масса, или денежное предложение, — совокупность наличных денег национальной валюты, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах в национальной валюте, которыми располагают физические и юридические лица и государство[1][2].

Денежные агрегаты

[править | править код]

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке)[1].

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3[1]:

В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.[3]

Структура денежной массы

[править | править код]

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (18,1 % по состоянию на 1 января 2023 года), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7—10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов:

Коэффициент монетизации

[править | править код]
Основная статья: Монетизация экономики

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации для развитой страны считается как минимум 56—60 %, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие[4].

Денежные агрегаты в России

[править | править код]

Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года[5]:

Дата Наличные деньги (М0) Безналичные средства Общая сумма
(М2) 		Изм. %
сумма % от М2 сумма % от М2
01.01.2000 266,1 37,24 448,4 62,75 714,6
01.01.2001 418,9 36,41 731,7 63,59 1 150,6 +61,01
01.01.2002 583,8 36,27 1 025,6 63,73 1 609,4 +39,88
01.01.2003 763,2 35,82 1 367,3 64,18 2 130,5 +32,38
01.01.2004 1 147,0 35,79 2 058,2 64,21 3 205,2 +50,44
01.01.2005 1 534,8 35,25 2 819,1 64,75 4 353,9 +35,84
01.01.2006 2 009,2 33,31 4 022,9 66,69 6 032,1 +38,55
01.01.2007 2 785,2 31,05 6 185,6 68,95 8 970,7 +48,72
01.01.2008 3 702,2 28,77 9 166,7 71,23 12 869,0 +43,46
01.01.2009 3 794,8 29,24 9 181,1 70,76 12 975,9 +0,83
01.01.2010 4 038,1 26,45 11 229,5 73,55 15 267,6 +17,66
01.01.2011 5 062,7 25,30 14 949,1 74,70 20 011,9 +31,07
01.01.2012 5 938,6 24,26 18 544,6 75,74 24 483,1 +22,34
01.01.2013 6 430,1 23,46 20 975,3 76,54 27 405,4 +11,94
01.01.2014 6 985,6 22,24 24 419,1 77,76 31 404,7 +14,59
01.01.2015 7 171,5 22,33 24 939,1 77,67 32 110,5 +2,25
01.01.2016 7 239,1 20,22 28 570,1 79,78 35 809,2 +11,52
01.01.2017 7 715,0 20,10 30 703,0 79,90 38 418,0 +7,29
01.01.2018 8 446,0 19,90 33 994,0 80,10 42 440,0 +10,47
01.01.2019 9 339,0 19,80 37 770,0 80,20 47 109,0 +11,00
01.01.2020 9 658,0 18,70 42 023,0 81,30 51 681,0 +9,71
01.01.2021 12 524,0 21,40 46 128,0 78,60 58 652,0 +13,49
01.01.2022 13 200,0 19,90 53 053,0 80,10 66 253,0 +13,0
01.01.2023 15 436,0 18,70 66 952,0 81,30 82 388,0 +24,4
01.01.2024 17 120 17,4 81 265 82,6 98 385 +19,4

Денежные агрегаты в Великобритании

[править | править код]
Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии

Денежные агрегаты в Великобритании[6][1]:

  • М0 — банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в Банке Англии;
  • М1 — банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;
  • М2 — банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;
  • М3 — M1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;
  • М4 — M1 + бо́льшая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка (объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства[3]); агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора.

Денежная масса М1 в разных странах по состоянию на июнь 2007 года

[править | править код]
Страна Объём денежной массы (М1) на 1 жителя в рублях РФ*
Таджикистан 000 239 (возможно, в данных на сайте Национального банка РТ потерян один ноль)
Афганистан 001 218
Монголия 003 852
Кыргызстан 004 480
Грузия 004 924
Молдавия 005 250
Армения 007 031
Азербайджан 007 402
Мексика 009 248
Бразилия 009 411
Македония 010 215
Казахстан 022 077
Румыния 028 099
Белоруссия 029 908
Украина 030 126
Болгария 038 722
Россия 040 000 (оценочные данные, данные о величине М1 недоступны)
Польша 066 016
Латвия 073 770
Литва 075 882
Эстония 132 233
Швеция 618 131
Норвегия 635 611
Дания 662 264
Исландия 940 055

(* Данные о денежной массе М1 взяты с сайтов Центральных (Национальных) банков соответствующих стран. Количество населения стран взято из открытых источников в Интернете.)

См. также

[править | править код]

Примечания

[править | править код]
  1. ↑ 1 2 3 4 Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2006. — 1 088 с. — 4000 экз. — ISBN 5-89378-014-0.
  2. ↑ Пархоменко А. В., Пчелинцев А. Н. Статистика финансов Архивная копия от 19 сентября 2016 на Wayback Machine: Учебное пособие. — ГОУ ВПО «Тамбовский государственный технический университет» (ТГТУ), 2010. ISBN 978-5-8265-0897-8
  3. ↑ 1 2 Денежный агрегат М4 (Архивная копия от 13 апреля 2014 на Wayback Machine) // РБК.
  4. ↑ Андрианов В. Рублевая зона — это реально // Банки и деловой мир. 2009. № 8. С. 30—31.
  5. ↑ Агрегат М2. — Центральный банк Российской Федерации. Дата обращения: 11 февраля 2015. Архивировано 22 сентября 2019 года.
  6. ↑ Денежные агрегаты в Великобритании (недоступная ссылка — история). — Словарь «Финам». Дата обращения: 27 апреля 2010.

Литература

[править | править код]
Источник — https://ru.wikipedia.org/ruwiki/w/index.php?title=Денежная_масса&oldid=141245816