Agrokor

Agrokor
Тип	частная компания
Основание	1976 год
Основатели	Ивица Тодорич
Расположение	Загреб, Хорватия
Ключевые фигуры	Фабрис Перушко (чрезвычайный управляющий, назначенный правительством Хорватии)
Отрасль	Пищевая промышленность, розничная торговля
Продукция	Продукты питания, напитки
Оборот	6,5 миллиарда евро
Операционная прибыль	751 миллион евро
Число сотрудников	60 000
Дочерние компании	Konzum, Ledo, Jamnica
Сайт	agrokor.hr
Медиафайлы на Викискладе

Agrokor (Агрокор) — крупнейшая хорватская частная (до 2018 года) компания (концерн), работала в сфере пищевой промышленности и розничной торговли. Основанная в 1976 году как предприятие по выращиванию цветов и рассады, компания Агрокор в 1990-е—2000-е превратилась в крупный холдинг, последовательно приобретя ряд компаний в Хорватии и в соседних странах в агропромышленной и розничной сферах. В ходе активной экспансии в регионе, холдинг к концу 2016 года подошёл с долгом около 45 млрд кун (6,42 млрд долл), что в шесть раз превышало его активы. 7 апреля 2017 года основатель и собственник компании Ивица Тодорич, ввиду неплатёжеспособности вследствие чрезмерной задолженности компании, активировал вступивший в силу накануне Закон (прозванный СМИ Lex Agrokor), по которому управление компанией на территории Хорватии перешло в компетенцию правительства.

Структура и показатели до реструктуризации

Крупнейшие компании, контролируемые Агрокором:

• Jamnica — крупнейший национальный производитель минеральной воды и безалкогольных напитков, приобретена в 1992 году;
• Zvijezda — производство растительного масла и маргарина, приобретена в 1993 году;
• Konzum — крупнейшая сеть супермаркетов Хорватии, приобретена в 1994 году;
• Ledo — производитель мороженого и замороженных продуктов;
• PIK Vrbovec — главный производитель мяса в Хорватии, приобретён в 2005 году;
• Belje — крупная сельскохозяйственная компания, приобретена в 2005 году;
• Tisak — крупнейшая сеть газетных и табачных киосков Хорватии (В 2007 году Агрокор получил 54 % акций компании).

Кроме деятельности в Хорватии, Агрокор приобрёл также ряд компаний сектора в близлежащих государствах, в частности сербского производителя мороженого Frikom и боснийского производителя минеральной воды Sarajevski kiseljak. Сам Агрокор не проводит размещения акций, однако многие из его дочерних компаний имеют независимый листинг на Загребской фондовой бирже, а Konzum, Belje, Ledo и Tisak включены в ключевой хорватский индекс CROBEX.

В списке крупнейших компаний центральной Европы, составленном компанией Deloitte в 2015 году, Агрокор занимал 1-е место среди хорватских компаний, 1-е место среди компаний региона и 22-е место среди 500 компаний Центральной Европы — с 4,58 млрд евро выручки от продаж.

На начало 2017 года Agrokor объединял более 20 компаний с активами в Хорватии Словении, Сербии, Боснии и Герцеговине и Венгрии и 60-ю тыс. сотрудников; годовая выручка составляла €6,5 млрд ($7 млрд).

Согласно списку, опубликованному в хорватской прессе в мае 2017 года, в холдинг Агрокор входило 107 компаний.

Аудит, заказанный чрезвычайной администрацией в 2017 году, показал чистый убыток концерна в размере 1,73 миллиарда долл за 2016 год.

Критика

Активная деятельность Агрокора по поглощению компаний сектора и монополизации рынка подвергалась критике со стороны Хорватского агентства защиты торговой конкуренции (Agencija za zaštitu tržišnog natjecanja, AZTN)

Отношения с РФ, Сбербанком и иными кредиторами до 2017 года

См. также: Российско-хорватские отношения § 2010-е

В 2014 году российский Сбербанк стал крупнейшим кредитором Агрокора: кредит от Сбербанка в размере 600 млн евро был взят в апреле 2014 года для приобретения в том же году 53% акций словенской розничной сети Mercator. В июне 2016 года на Петербургском международном экономическом форуме Сбербанк и Agrokor подписали меморандум о взаимопонимании; заместителем председателя правления Сбербанка Светланой Сагайдак было заявлено, что Сбербанк предоставил компании кредитов более чем на 1 млрд евро. По данным российских СМИ, кредиты Сбербанка выдавались без обеспечения под 8–9%.

Согласно сообщениям в СМИ, финансовое положение компании ухудшилось в январе 2017 года, после того как компания Agrokor не смогла привлечь очередной синдицированный кредит на благоприятных для себя условиях. 10 февраля 2017 года посол России в Хорватии Анвар Азимов заявил для СМИ Хорватии: «Мы неоднократно давали кредиты Агрокору, поскольку желали стабилизировать компанию. Больше выдавать кредиты мы не будем. Я надеюсь, что Агрокор рассчитается по всем своим обязательствам и займам. <…> Я не знаком с главой Агрокора. Он считает излишним находиться вместе с послом России. Многочисленные компании стоят в очереди, чтобы иметь встречу, но Агрокора нигде нет. Сообразно тому, будут и последствия.»

21 марта 2017 года, глава Сбербанка Герман Греф заявил, что банк сделает всё возможное, чтобы поддержать Агрокор, и, вопреки спекуляциям в СМИ, не хочет брать компанию в управление: «Мы не чувствуем себя в состоянии управлять крупнейшим ритейлером на территории Восточной Европы. Это самое последнее, чего бы нам хотелось.» Кроме того, согласно сообщению агентства Rambler News Service, Г. Греф сказал, что Сбербанк обратился в Министерство иностранных дел России за разъяснением комментариев российского посла в Хорватии относительно взаимоотношений Сбербанка с компанией Agrokor: «Правда в том, что российский посол позволил себе недопустимые вещи — комментарий к бизнес-ситуации. Это, естественно, никак не было с нами согласовано. Более того, мы обратились в министерство иностранных дел с просьбой дать разъяснения в этой ситуации и объясниться. Мы получили разъяснения от министерства иностранных дел. Это был инцидент, связанный с личной позицией посла, с личной его инициативой. Это ситуация никак не отражает точку зрения, позицию министерства иностранных дел.» По мнению аналитиков в регионе, выступление опытного дипломата Анвара Азимова с категорическим отказом дальнейшего кредитования Агрокора свидетельствует о том, что Россия перевела вопрос концерна из экономической в геополитическую плоскость.

29 марта, заместитель председателя правления Банка ВТБ Юрий Соловьев отметил: «Есть целый ряд требований, которые компания должна выполнить, в том числе отстранение существующих менеджеров, допустивших такую ситуацию»; он также заявил, что руководство компании Agrokor скрывало от кредиторов полную информацию о финансовом положении компании. В тот же день международное рейтинговое агентство Moody’s в очередной раз снизило кредитный рейтинг Агрокора: с B3 до Caa1, сохранив негативный прогноз.

31 марта, ВТБ, Сбербанк и четыре ведущих хорватских банка заключили соглашение о невостребовании долгов (standstill agreement) у компании Agrokor. Согласно сообщению Сбербанка, в ходе реструктуризации компании функции руководящих должностных лиц, включая главного исполнительного директора, его заместителя, директора по финансовым вопросам, будут выполняться независимыми экспертами. 3 апреля стало известно, что реструктуризацию концерна будет осуществлять Антонио Альварез III (Antonio Alvarez III) из международной консалтинговой компании Alvarez & Marsal, которую Сбербанк ранее привлёк для поиска стратегии вывода компании Agrokor из кризиса.

Переход под контроль правительства и реструктуризация

Ввиду кризиса ликвидности в концерне, в марте 2017 года правительство Хорватии подготовило законопроект, призванный обезопасить экономику страны от проблем в Agrokor, который в ускоренном порядке был принят в начале апреля того же года. В результате, концерн (подразделения в юрисдикции Республики Хорватия) де-факто перешёл под управление правительства (в процедуре чрезвычайного управления). Правительства других государств, где работают компании концерна, рассматривали проблемы, связанные с кризисом в хорватском концерне на встрече в Белграде 19 апреля.

Сбербанк не принял участия в первой инъекции ликвидности холдингу в апреле 2017 года, ввиду отказа компании удовлетворить его условия по очерёдности погашения задолженности: Сбербанк настаивал, чтобы на выданные им Агрокору в марте 100 миллионов евро распространялось преимущественное право требования, — как на займы, выданные холдингу после перехода под управление правительства. Согласно отчётности Сбербанка, в апреле Сбербанк потратил на провизии 43,3 млрд руб. — рост резервов почти вдвое по сравнению с мартом, что во многом было обусловлено доформированием резервов по «крупному международному ритейлеру», Agrokor: банк зарезервировал более 50% его долга. В конце мая Герман Греф заявил о некомпетентности управляющего Agrokor и о невозможности нового финансирования холдинга со стороны Сбербанка, доколе не будут достигнуты договоренности с правительством Хорватии, которое, по его мнению, взяв на себя ответственность за управление концерном, должно дать суверенную гарантию под долги компании. 8 июня 2017 года совет кредиторов компании Agrokor одобрил кредитное соглашение о финансировании холдинга по модели roll-up в общей сложности на 1,06 млрд евро (включая старый долг) и 9 июня оно было заключено: нероссийские банки — BNP Paribas, Credit Suisse, Goldman Sachs, JPMorgan — согласились рефинансировать долг. По утверждению хорватской прессы, ссылающейся на источники в правительстве РХ, руководство Сбербанка прилагало активные усилия к тому, чтобы не допустить подписания кредитного соглашения по модели roll-up. Согласно отзывам вовлечённых в процесс реструктуризации источников хорватской прессы, особую роль в этих попытках играла родившаяся в СССР гражданка РХ Оксана Двинских, специальный советник первого зампреда правления Сбербанка Максима Полетаева.

В сентябре 2017 года, глава Сбербанка Герман Греф заявил, что Сбербанк будет взыскивать проблемную задолженность компании Agrokor в судебном порядке: «Будем возвращать наши деньги через судебную перспективу. Думаю, что мы своего добьемся. Кейс беспрецедентный, у нас такого "фрода", мошенничества еще не было, когда публичная компания "рисует" прибыль и скрывает за балансом обязательства на более $1 млрд». Он также отметил, что Сбербанк планирует привлечь к ответственности аудиторов компании Agrokor — в дополнение к уже возбужденному уголовному делу против собственника компании.

В июне 2018 года хорватская пресса описывала ситуацию вокруг Агрокора как битву между США и РФ за «преобладание в Хорватии». Агентство Bloomberg со ссылкой на первого зампреда правления Сбербанка Максима Полетаева сообщило, что по итогам обмена долга Агрокора на его акции Сбербанк, который 5 июня был включен в реестр кредиторов концерна после того, как 30 марта суд Загреба признал требования банка на 650 миллионов евро, получит 40% концерна; совместная же с ВТБ доля может составить 44—45%.

В конце октября 2018 года, вследствие решения Высшего коммерческого суда в Загребе, которым подтверждено решение от 4 июля об урегулировании претензий к компании Agrokor, Ивица Тодорич перестал быть собственником компании де-юре.

Расследование возможных нарушений

В начале апреля 2017 года, после соответствующего обращения спикера парламента Божо Петрова, прокуратура Хорватии попросила следственные органы провести предварительное расследование заявлений ВТБ о том, что Agrokor "достаточно долгое время" допускала неточности в отчетности.

Литература

• Martina Dalić. Agrokor: Slom ortačkog kapitalizma. Hanza Media d.o.o. — Zagreb, 2018: ISBN 978-953-338-172-5

Ссылки

• Официальный сайт компании